Fiducia · Il territorio
Perché le Canarie
La combinazione fiscale più favorevole d'Europa per chi fa innovazione, e una missione per il territorio.
10 min di lettura
Non siamo alle Canarie per il clima. L'arcipelago offre il regime economico-fiscale più favorevole d'Europa per chi fa innovazione: deduzioni potenziate, imposta sulle società al 4% e un quadro pensato per attrarre attività reale. E noi vogliamo restituire al territorio, trasformando questi incentivi in imprese, occupazione e gettito.
Il quadro
Il Regime Economico e Fiscale (REF)
Il REF è un insieme di misure storiche pensate per compensare la lontananza e l'insularità dell'arcipelago. Fra queste, l'incremento dell'80% delle deduzioni per ricerca e innovazione: le deduzioni per I+D passano dal 42% al 75,6% e quelle per innovazione tecnologica dal 12% al 45%. È ciò che rende il Tax Lease canario molto più potente di quello continentale.
Il regime societario
La Zona Speciale Canaria (ZEC)
La ZEC consente alle imprese che vi si stabiliscono, e che soddisfano requisiti di attività e di occupazione, di applicare un'imposta sulle società del 4%, contro il 25% ordinario. Per una startup che arriva al mercato significa margini netti molto più alti; per l'investitore, un secondo ritorno amplificato.
La responsabilità
Una missione per il territorio
L'ecosistema fiscale non è solo un'opportunità: è anche una responsabilità. La nostra missione comprende il contribuire allo sviluppo delle Canarie trasformando gli incentivi in qualcosa di concreto (imprese reali, occupazione qualificata, gettito fiscale sostenuto nel tempo) invece di limitarci a sfruttare un vantaggio. È coerente con il nostro proposito: l'innovazione deve dare potere alle persone, a cominciare da quelle del luogo dove nasce.
La via
Per le imprese estere
Per un'impresa estera redditizia, creare una nuova entità canaria gestita da Volcano può ridurre sensibilmente il carico fiscale e integrarla in un ecosistema di innovazione. È la porta della rilocalizzazione: confrontiamo lo scenario attuale con quello canario e, se conviene, costituiamo e gestiamo la nuova entità.
La porta della rilocalizzazione →
Avviso. Il contenuto di questa pagina è informativo e non costituisce consulenza fiscale, legale o di investimento. Le cifre e le percentuali sono orientative: la normativa cambia e questa pagina può non riflettere le ultime disposizioni legislative. I valori applicabili a ogni caso concreto si esaminano e si discutono in videochiamata, dopo l'inquadramento.
Il contesto europeo
Dove stanno le Canarie, misurate contro l'Europa.
Qui è facile barare: basta scegliere la metrica che conviene e il paese che conviene. Preferiamo mettere le due che contano, con lo stesso metro per tutte le colonne, e dire anche dove no vinciamo.
L'imposta sulle società in Europa, e le due Canarie
La prima cosa, perché quasi nessuno la dice: stare alle Canarie non abbassa l'imposta. Un'impresa canaria non autorizzata nella Zona Speciale è tassata al 25%, esattamente come a Madrid o a Barcellona. È la barra grigia, in mezzo alla tabella. L'arcipelago non è un'aliquota ridotta: è un catalogo di incentivi, e ciascuno ha la sua porta.
Il 4% è la ZEC, e la ZEC bisogna meritarsela. Richiede autorizzazione preventiva del Consorzio e iscrizione al ROEZEC, un'attività fra quelle ammesse, un minimo di occupazione e un minimo di investimento nei primi anni. Non tutte le imprese possono entrare, e quelle che entrano applicano il 4% solo alla parte della base corrispondente all'attività autorizzata. I requisiti, ne il regime societario.
Detto questo, quando si soddisfa è l'aliquota più bassa dell'Unione. La successiva è quella ungherese, il 9%. Con una condizione temporanea: dal Pilastro Due dell'OCSE, i gruppi con più di 750 milioni di fatturato sono tassati a un minimo del 15% ovunque si trovino. Per una startup e per una PMI, che è di quello che parliamo qui, il 4% si applica per intero.
Quanto ti restituiscono per ogni 100 € di ricerca
Per ogni 100 € spesi, quanti ne restituisce lo Stato sotto forma di credito contro l'imposta. Alle Canarie, 75,6 per la ricerca e 45 per l'innovazione tecnologica: sono le aliquote che si applicano a un progetto nuovo, ed è esattamente la situazione di ogni AIE del Tax Lease, che si costituisce per un progetto e non ha storia precedente.
E il Portogallo è davanti. Il suo SIFIDE II somma 32,5 di base più 50 sulla spesa nuova e arriva all'82,5%, sette punti sopra. Avremmo potuto non metterlo e nessuno se ne sarebbe accorto, ma un dato incompleto non è un dato: chi decide dove fare ricerca ha bisogno del quadro intero.
Una sfumatura che cambia l'ordine nell'altro caso. Spagna, Canarie e Portogallo applicano un'aliquota più alta alla spesa nuova e una più bassa a quella che si limita a mantenere il livello dell'anno precedente: alle Canarie quell'aliquota di mantenimento è del 45% per la ricerca, e lì torniamo a essere i primi, perché in Irlanda è 35 e in Portogallo 32,5. Gli altri paesi della tabella hanno un'aliquota unica e non distinguono.
E quello che paga la persona, non l'impresa
Qui le Canarie non offrono alcun vantaggio, e lo diciamo noi. Una persona residente alle Canarie è tassata secondo il regime comune spagnolo: 54% nello scaglione più alto, quarta d'Europa. Non c'è un regime speciale per i residenti, né niente di simile al non-dom cipriota o all'aliquota piatta bulgara. Chi viene cercando di pagare meno a titolo personale sbaglia posto: il vantaggio canario è societario e di progetto.
La conclusione
Tre porte diverse, e nessuna si apre da sola.
La confusione abituale sulle Canarie è trattare l'arcipelago come se fosse un'aliquota ridotta. Non lo è. Sono incentivi separati, con requisiti separati e destinatari separati, e un'impresa può soddisfarne uno e non gli altri. Conviene guardarli uno alla volta.
- La deduzione per R&S e innovazione tecnologica · la porta larga
75,6% della spesa in ricerca quando il progetto è nuovo, che è sempre il caso di una AIE; 45% sulla spesa che si limita a mantenere il livello dell'anno precedente. In innovazione tecnologica, 45% (disposizione addizionale 13ª della Ley 19/1994). Non richiede né ZEC né autorizzazione preventiva: richiede di fare ricerca vera alle Canarie e di poterlo dimostrare, con la certificazione e il rapporto motivato. È l'incentivo a cui arriva più gente, ed è quello che regge il modello di Volcano.
- Il 4% della ZEC · la porta stretta
Autorizzazione del Consorzio, iscrizione al ROEZEC, attività ammessa, minimo di occupazione e minimo di investimento. Si applica solo alla parte della base corrispondente all'attività autorizzata, e il resto è tassato all'aliquota ordinaria. Molte imprese non possono entrare, e per quelle che entrano arriva nella fase di mercato, non in quella di ricerca.
- L'imposta sul reddito · qui non c'è vantaggio, e conviene saperlo
La tassazione delle persone fisiche alle Canarie è quella del regime comune spagnolo: non c'è un regime speciale per i residenti, né niente di simile al non-dom cipriota o all'aliquota piatta bulgara. Chi cerca un vantaggio personale lo troverà altrove in Europa; quello delle Canarie è societario.
E un avvertimento sul sommare gli incentivi. Il regime canario ha un limite congiunto agli aiuti: i benefici della ZEC, della RIC, della deduzione per investimenti e delle deduzioni rafforzate non si accumulano senza tetto, e il calcolo dipende dal caso. Chiunque ti presenti le cifre sommate, senza dirti questo, ti sta mostrando un massimo teorico.
Quello che cambia davvero
Un'imposta che avresti pagato comunque, trasformata in investimento.
Delle tre porte, quella che conta per ciò che facciamo è la prima, e non per la dimensione della percentuale ma per quello che permette di farne.
Una deduzione fiscale non vale quello che dice: vale quello che riesci a incassarne, e questo dipende da quante imposte paghi. Un credito di 756.000 € per un milione investito in ricerca si consuma in circa due anni se chi lo ha fattura utili ed è tassato al 25%; e non si consuma mai se chi lo ha è una startup che ancora non guadagna. La percentuale è la stessa. Quello che cambia è di chi è.
Da qui esce l'idea intera: se hai una fattura fiscale alta, quel denaro non è più tuo, uscirà dal tuo conto quest'anno comunque. Indirizzarlo a un progetto di ricerca non è un risparmio fiscale, che sarebbe un gioco a somma zero con il fisco: è un cambio di destinazione. Quella che era una spesa irrecuperabile si trasforma in una partecipazione in qualcosa che può crescere. Come funziona il meccanismo, passo per passo, ne il Tax Lease; e il numero del tuo caso, nella simulazione fiscale.
I dati di questa pagina si riferiscono agli esercizi indicati in ogni grafico e li rivediamo una volta l'anno. Le aliquote cambiano: solo nel 2026 le hanno mosse Cipro, Lituania e Francia.
L'altro lato
E poi c'è il clima, che non decide l'impresa ma decide le persone.
Questa pagina comincia dicendo che non siamo qui per il clima, ed è vero: nessuna società si trasferisce per il tempo che fa. Ma le persone sì, e un'impresa di innovazione non è altro che le persone che riesce a riunire. Quindi conviene dire anche questa parte, senza fingere che sia la principale.
- L'argomento vero è il talento
La terza domanda della triade è se la squadra è all'altezza, ed è quella che affonda più progetti. Convincere un buon ingegnere a trasferirsi è difficile quasi ovunque; qui si compete con un vantaggio che non compare in nessuna tabella fiscale. Non rende migliore nessuno, ma fa dire di sì.
- Un clima stabile, e anche questo è salute
Temperature miti tutto l'anno, senza inverni che chiudono in casa né estati che paralizzano. Si vive fuori, si cammina, si lavora con la finestra aperta a gennaio. Sugli anni che dura un progetto di ricerca, non è un dettaglio estetico.
- Ed essere destinazione turistica ha una conseguenza pratica
Collegamenti aerei diretti con mezza Europa tutto l'anno, servizi dimensionati per i visitatori e l'abitudine a trattare con gente di fuori. Per un progetto che lavora con soci, investitori e clienti di un altro paese, la logistica smette di essere un problema.
E c'è qualcosa che non si misura, e non fingeremo il contrario: il paesaggio vulcanico, il mare vicino e un modo di trattare le persone che a chi viene da fuori sorprende. Non è una ragione per aprire un'impresa qui. È una ragione per restare, che non è la stessa cosa, ma finisce per contare ugualmente.
Domande frequenti
Domande frequenti
Perché le Canarie convengono per l'innovazione?
Per il REF, che innalza le deduzioni per R&S e innovazione tecnologica fino al 75,6% per la I+D e al 45% per l'innovazione tecnologica, e per la ZEC, che porta l'imposta sulle società al 4%.
Serve avere già sede alle Canarie?
No: si può costituire una nuova entità, e per le imprese estere esiste un percorso di rilocalizzazione dedicato.
Trasforma il regime canario nel tuo vantaggio.
John F. Kennedy, 1962